리츠란 무엇인가? 상장리츠 종류와 리츠 투자장점?

리츠란 무엇인가?

 

리츠의 정의와 목적

리츠의 정의

리츠란 부동산 투자회사법 제2조 제1호에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권 등에 투자. 운영하고 그 수익을 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사이다.

리츠 기본 구조 (자료 : 한국리츠협회)

리츠의 목적

• 일반인에게 부동산 간접투자기회 제공
• 부동산 가격안정
• 건설시장 활성화 도모
• 부동산 산업의 발전

 

리츠의 구조와 유형

리츠의 구조

국내 리츠는 위탁관리 리츠, 기업구조조정 리츠, 자기 관리 리츠로 구분할 수 있다.

리츠의 유형

• 오피스 리츠 - 오피스 리츠는 사무실을 소유 및 관리하며, 해당 부동산을 세입자에게 임대합니다. 고층 프라임 빌딩에서 사무실 건물의 부대시설 등을 자산으로 보유합니다. GBD, CBD 같은 오피스 구역이나 교외 지역적 특성에 집중하기도 하고, 정부기관 또는 연구실 같은 특정 세입자에 중점을 두기도 합니다.
• 리테일 리츠 - 리테일 리츠는 상가 등 소매 부동산을 소유 및 관리하며, 해당 부동산을 세입자에게 임대합니다. 대형 쇼핑몰, 아웃렛, 백화점 등으로 자산이 구성됩니다. 리테일 리츠에는 일반 임대차 계약 외에, 임차인 유치와 관련하여 책임 임대차 계약을 맺거나 운용비용을 임차인이 지불하는 Triple Net 방실도 있습니다.
• 호텔 리츠 - 호텔리츠는 호텔과 리조트 등 숙박시설을 소유 및 관리하며 운용하는 리츠입니다. 호텔의 수준 및 편의시설 등의 특징에 따라 다양한 등급의 호텔을 자산으로 보유합니다.
• 주거 리츠 - 주거 리츠는 다양한 형태의 주거를 소유 및 관리하며 세입자에게 공간을 임대합니다. 아파트, 기숙사, 고급 주택 등 주거목적으로 지어진 부동산을 보유합니다.
• 물류/산업 리츠 - 물류/산업 리츠는 산업 시설을 소유 및 관리하고 해당 부동산의 공간을 세입자에게 임대합니다. 창고 및 유통센터와 같은 특정 유형의 부동산을 자산으로 보유합니다.
• 복합 리츠 - 복합 리츠는 다양한 유형의 부동산을 소유 및 관리하고 해당 부동산의 세입자에게 임대료를 징수합니다. 예를 들어, 다양화된 리츠는 물류센터와 주거용 부동산 등으로 자산을 구성할 수 있습니다.
• 데이터센터 리츠 - 데이터센터 리츠는 고객의 데이터를 안전하게 저장할 수 있는 시설을 소유하고 관리합니다. 무정전 전원 공급 장치, 공랭식 냉각기 및 물리적 보안 시스템 등 서버와 데이터를 안전하게 유지하는 데 도움이 되는 다양한 시설과 서비스를 제공합니다.
• 헬스케어 리츠 - 헬스케어 리츠는 다양한 헬스케어 관련 부동산을 소유하고 관리하며, 임차인으로부터 임대료 징수. 노인 생활 시설, 병원, 의료 관련 건물, 요양원 등을 자산으로 포함합니다.
• 인프라 리츠 - 인프라 리츠는 인프라 부동산을 소유 및 관리하며, 해당 인프라를 점유하는 임차인에게 임대료를 징수. 광케이블, 무선 인프라, 통신 타원 및 에너지 파이프라인 등이 포함됩니다.

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상장리츠의 종류와 리츠 투자 장점

현재 상장되어 있는 리츠

현재 주식시장에(2022년 9월 8일) 상장되어 있는 리츠의 수는 총 20개입니다. 9월에 KB스타 리츠로 시작해 다양한 리츠가 상장 예정이나 준비 중입니다. 새로운 리츠가 나온다면 나중에 글을 올리도록 하겠습니다.

상장되어 있는 리츠 (자료 : 한국리츠협회)

리츠 투자 장점

• 높은 배당수익률 - 시장 상황에 큰 영향을 받지 않는 꾸준한 현금흐름을 통하여 주식과 유사한 배당수익 제공합니다.
• 환금성 (유동성) - 리츠 투자 후 유가증권시장에서 주식의 매매를 통하여 쉽게 현금화할 수 있어 유동성을 확보 가능합니다,
• 자산운용 전문인력 - 숙련되고 경험이 풍부한 부동산 전문가에 의해 운영합니다.
• 관리 감독 및 공시의무 - 국토부의 관리감독 및 분기별 투자 보고서 등을 리츠 정보 시스템에 공시하여 투자판단의 기초자료를 투명하게 공개합니다.

직접투자 방식 대비 장점

	상장리츠 투자	직접투자 방식
투자금액	소액투자 가능	목돈 필요
세금	세금부담 적음	양도세, 보유세 등 각종 세금 부담
투자 전문성	숙련된 전문가에 의한 자산운용	비전문가인 개인이 직적투자할 경우 리스크 높음
유동성	원하는 시점에 현금화 가능 (그리나 가격하락이 있을경우 손실 가능성 있음)	원하는 시점에 현금화 가능

 

• 주식시장에 상장되어 있는 리츠들의 분석과 정보에 대해 앞으로 글을 올리도록 하겠습니다

(자료 참조 : https://www.kareit.or.kr 한국리츠협회홈페이지)